اتهمت الهيئة التنظيمية المصرفية في الاتحاد الأوروبي بنوك الاتحاد الأوروبي يوم الخميس باحتمال تضخيم قيمة الديون الخطرة المستخدمة لسد فجوات رأس المال في الأزمة.
في أعقاب الأزمة المالية العالمية، بدأت البنوك في إصدار ما يسمى بسندات المستوى 1 الإضافية AT1، والمعروفة أيضًا باسم السندات القابلة للتحويل المشروط، أو CoCos، لزيادة رأس المال، حسبما ذكرت رويترز.
وإذا انخفضت مستويات رأس مال البنك عن مستوى معين، يتم تحويل السندات إلى أسهم أو إلغاؤها.
كانت هناك نزاعات بين مشتري الديون والبنوك في الآونة الأخيرة، وكان آخرها عندما تم شطب قيمة 17 مليار دولار من سندات مجموعة Credit Suisse Group AG إلى الصفر واضطر البنك المتعثر إلى الاندماج مع UBS Group AG، مما أدى إلى رفع الدعاوى القضائية. يُقدِّم.
وقالت الهيئة المصرفية الأوروبية إنها تحقق في كيفية إصدار البنوك لسندات AT1. ونشرت النتائج التي توصلت إليها في تقرير يوم الخميس، بما في ذلك نماذج جديدة لتوحيد المعلومات بشكل أفضل حول سندات AT1 وتعكس قيمتها بشكل أكثر دقة.
الغرض من التوجيه هو الحد من نطاق قيام البنوك بإجراء تعديلات مؤقتة عند إصدار سندات AT1.
وقالت الوكالة: “يمكن صياغة بعض الأحكام بشكل أفضل، لأنها، كما تم اقتراحها في الأصل، قد تؤدي إلى ظهور شكوك مرتبطة بالأحكام التنظيمية – مثل تلك المتعلقة بفعالية / تنفيذ آليات استيعاب الخسائر، أو قد تضيف إلى المستويات المرتفعة بالفعل مستوى تعقيد “الصكوك”. ”
هناك فرق بين القيمة الدفترية للسند وقيمته الاسمية، والتي يتم تسجيلها في الميزانية العمومية للبنك بموجب القواعد المحاسبية.
وأضافت: “لأغراض الرقابة، من الضروري قياس أدوات رأس المال الإضافية من المستوى الأول باستخدام القيمة الدفترية – القيمة المحاسبية – لمنع المبالغة في تقدير أو التقليل من إجمالي رأس المال المتاح لتغطية الخسائر”.
وتابعت: “من أجل حساب نسب رأس المال التنظيمي والإبلاغ عنها، يجب أن تعكس أدوات رأس المال دائمًا قدرتها الفعلية على استيعاب الخسائر”.
تدرس الهيئات التنظيمية العالمية ما إذا كانت الأحداث في بنك كريدي سويس تعني أن هناك حاجة إلى تغييرات في استخدام سندات AT1 في احتياطيات رأس المال.
وقالت لجنة بازل للرقابة المصرفية العالمية إنه قد تكون هناك قيمة في تقييم مدى تعقيد وشفافية وفهم سندات AT1 في أعقاب الاضطرابات التي شهدها العام الماضي في القطاع المصرفي، بما في ذلك بنك كريدي سويس.
