الإمارات – بزنس ريبورت الإخباري || أعلنت شركة إعمار العقارية (EMAAR)، وإعمار مولز(EMAARMALLS) تصويت مجلس إدارة كل منهما على تقديم توصية إلى مساهمي الشركتين بدمج كامل أسهمهما.
إعمار العقارية
وقالت اعمار العقارية، إن الاندماج المُقترح حظي بتأييد تام، وتوصية أعضاء مجلس إدارة كل من اعمار العقارية واعمار مولز (ممثلاً من خلال أعضائه المستقلين).
كما أوضحت أن ذلك سيؤدي إلى تعزيز مكانة إعمار العقارية، كأكبر شركة عقارية متكاملة ومتنوّعة في المنطقة، وبما يضمن تبوء كل من إعمار العقارية وإعمار مولز مكانة استراتيجية تتيح اقتناص الفرص المتاحة في السوق وتحقيق المزيد من القيمة للمساهمين.
وسيكون تنفيذ الصفقة معتمداً بشكل كامل على اندماج قانوني من خلال تبادل الأسهم، وذلك من خلال حصول مساهمي اعمار مولز على 0.51 سهم من أسهم اعمار العقارية مقابل كل سهم من أسهم اعمار مولز.
وذلك بتقييم لوحدة مراكز التسوق (إعمار مولز)، عند 24 مليار درهم (6.53 مليار دولار).
ولفتت الشركة، إلى أن التقييم جاء بناء على تقرير المعد المقيم المستقل، وذلك بعد الحصول على موافقة هيئة الأرواق المالية والسلع ودائرة التنمية الاقتصادية بدبي.
ووفقاً لهذه الأرقام، فإن تقييمات شركة إعمار مولز، تكون عند 1.85 درهم للسهم الواحد، ما يعني علاوة بنحو الـ 10%، وعلاوة الإصدار بـ 9.5%، على سعر إغلاق إعمار مولز في 2 مارس.
وعلاوة إصدار بنسبة 7.1% على سعر إغلاق إعمار مولز في 1 مارس من العام 2021، وعلاوة بنسبة 11.2% من سعر الصرف الضمني في السوق على أساس متوسط الأسعار المرجح بحجم التداول خلال فبراير الماضي، وحتى الأول من مارس 2021.
تنويع مصادر الدخل
كما ورجح خبراء، بأن تساهم هذه الصفقة في تنويع مصادر الدخل والتدفقات النقدية لاعمار العقارية.
وكانت شركة إعمار لجأت إلى هذه الصفقة، في ظل ما شهده القطاع العقاري من تأثيرات سلبية لجائحة كورونا، وكذلك في ظل ما مرت به إعمار مولز من تراجع في أعداد السياح، وتراجع الإنفاق.
كما سيتم إعادة تشكيل الأعمال الحالية لشركة اعمار مولز في شركة تابعة مملوكة بالكامل لشركة اعمار العقارية، على أن تواصل مولز تطوير وامتلاك محفظة متنوعة من مراكز التسوّق وأصول التجزئة المتميّزة، مع استمرار إدراج اعمار العقارية في سوق دبي المالي.
ووفقاً لخبراء اقتصاديين، فإن ومن المتوقع بأن يصل رأس مال شركة إعمار العقارية، إلى 8.2 مليار سهم، بزيادة 1.02 سهم.
كما ويوفّر الاندماج قيمة مقترحة مقنعة لمساهمي الشركتين ومن المتوقع أن يرسخ مكانة إعمار بصفتها أكبر شركة عقارية متكاملة ومتنوعة في الشرق الأوسط وشمال أفريقيا وتعزيز الأداء المالي والتشغيلي للشركة.
وذلك من خلال الدمج الكامل (بنسبة 100%) لأرباح إعمار مولز وتدفقاتها النقدية، والحد من التقلبات من خلال زيادة نسبة الأرباح المحققة من الأعمال التي تولّد إيرادات مستمرة.
تعزيز المكانة
وبالإضافة إلى تعزيز مكانة إعمار العقارية في أسواق المال، والحفاظ على الإدراج في المؤشرات الدولية، وزيادة سيولة أسهمها في سوق دبي.
وكانت البيانات المالية للعام 2020، أظهرت أرباحاً صافية لإعمار بنحو 2.6 مليار درهم، وإيرادات بحوالي 19.7 مليار درهم، وبحجم أصول بـ 116 مليار درهم.
كما وأظهرت النتائج، أرباحاً لإعمار مولز بـ 704 مليون درهم، وبلوغ إيراداتها بـ 3.5 مليار درهم، فيما كان حجم الأصول عند 25 مليار درهم.
وسجلت أسهم الشركتين، ارتفاعاً اليوم الأربعاء، عقب إعلانهما عن خطة الاندماج المرتقبة، حيثقفز سهم إعمار مولز بنسبة 8.3% إلى 1.830 درهم في التعاملات المبكرة اليوم.
كما حقق سهم إعمار العقارية زيادة بنحو 5% إلى 3.810 درهم.
